OPTIMAL STOCK PORTFOLIO USING SINGLE INDEX MODEL (Case Study: 50 Biggest Market Capitalization listed on the Indonesia Stock Exchange for the Period January 2023 – December 2023)
Main Article Content
Ridho Jatmiko Utama
Bekman Siagian
By using a single index model on companies included in the group of 50Biggest Market Capitalizationwhich is listed on the Indonesia Stock Exchange from January 2023 to December 2023. This research aims to determine the ideal stock portfolio proportions. The analysis results show that two shares, PT. Chandra Asri Pacific Tbk (TPIA) and PT. Dian Swastika Sentosa Tbk (DSSA), can be included in an ideal stock portfolio.The proportion of the two issuers is 39.58% and 60.42%. From the two issuers, the return from the optimal stock portfolio is 7.37% with a risk to be borne of 20.42%.
Bangun, D. H., Anantadjaya, S. P., & Lahindah, L. (2012). Portofolio Optimal Menurut Markowitz Model Dan Single Index Model : Studi Kasus Pada Indeks Lq45. JAMS - Journal of Management Studies, 01(01), 70–93.
Chanifah, S., Hamdani, & Gunawan, A. (2020). THE COMPARISON OF APPLYING SINGLE INDEX MODEL AND CAPITAL ASSET PRICING MODEL BY MEANS ACHIEVING OPTIMAL PORTFOLIO. AGREGAT: Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 4(1), 8–24. https://doi.org/10.22236/agregat
Hartono, J. (2015). Teori Portofolio dan Analisis Investasi (Edisi 10). BPFE Yogyakarta.
Husnan, S. (2005). Dasar-Dasar Teori Portofolio dan Analisis Sekuritas (Edisi Ke-4). UPP AMP YKPN.
Karimuddin, A., Jannah, M., Aiman, U., Hasda, S., Fadilla, Z., Taqwin, Masita, Ardiawan, K. N., & Sari, M. E. (2022). Metodologi Penelitian Kuantitatif (N. Saputra (ed.)). Yayasan Penerbit Muhammad Zaini.
Lubis, T. A. (2016). MANAJEMEN INVESTASI DAN PERILAKU KEUANGAN (PENDEKATAN TEORITIS DAN EMPIRIS) (Pertama). Salim Media Indonesia.
Mandal, N. (2013). Sharpe’s Single Index Model a nd Its Application to Construct Optimal Portfolio: An Empirical Study. Great Lakes Herald, 7(1), 1–22.
Mulya, S. A., Aziz, A., & Permadhy, T. (2020). Pembentukan Portofolio Optimal Dengan Model Markowitz Sebagai Dasar Keputusan Investasi. PROSIDING BIEMA Business Management, Economic, and Accounting National Seminar, 1, 1242–1256.
Rahardja, I. R. (2018). Pembentukan Portofolio Optimal Dengan Single Index Model Dan Menganalisis Pengaruh Fama-French Three Factor Model Terhadap Return Saham (Studi pada Indeks SRI-KEHATI Periode 2013-2017).
Santoso, A., Syahputri, A., Puspita, G., Nurhikmat, M., Susana, D., Arisandy, M., Nugraha, A., Anggraeni, I. S. K., Azizi, E., Yulaikah, Novyarni, N., Nurlia, Zahara, V. M., & Samiyati, R. Y. (2023). MANAJEMEN INVESTASI DAN PORTOFOLIO. In Fachrurazi (Ed.), Penambahan Natrium Benzoat Dan Kalium Sorbat (Antiinversi) Dan Kecepatan Pengadukan Sebagai Upaya Penghambatan Reaksi Inversi Pada Nira Tebu (Cetakan Pe). Eureka Media Aksara.
Silalahi, I. V., Nugraha, N., Sari, M., & Ningrum, H. F. (2022). Analisis Single Index Model dalam Membentuk Portofolio Optimal pada Saham Perusahaan Jakarta Islamic Index (JII) Periode 2016 - 2020. Sains: Jurnal Manajemen Dan Bisnis, 14(2), 203. https://doi.org/10.35448/jmb.v14i2.13876
Tandelilin, E. (2001). Analisis Investasi dan Manajemen Portofolio. BPFE Yogyakarta.
Yunus, M. (2016). ANALISIS PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL SAHAM MENGGUNAKAN MODELINDEKS TUNGGAL DI BURSA EFEK INDONESIAUNTUK PENGAMBILAN KEPUTUSAN INVESTASI.
Zubir, Z. (2011). Manajemen Portofolio: Penerapannya dalam Investasi Saham. Salemba Empat.
