THE EFFECT OF INFLATION, BI RATE AND EXCHANGE ON PROFITABILITY IN SHARIA BANKING IN INDONESIA PERIOD OF 2009-2019
Main Article Content
Fuadi*
Saparuddin
Sugianto
This study examined the effect of inflation, BI Rate, and exchange rate on profitability in Islamic banking in Indonesia during 2009-2019. The population and sample in this study were all Islamic banking in Indonesia obtained by purposive sampling technique. This study used quantitative secondary data sourced from financial statements accessed on the official website of Bank Indonesia and the Financial Services Authority. The data analysis method used was Vector Auto-Regressive (VAR) analysis with the help of Eviews 10. The results of the Variance Decomposition (VD) test showed that inflation could affect Return on Assets (ROA) of 0.62%. It indicated that inflation had a low or insignificant effect on the Return On Assets (ROA) of Islamic banking. BI Rate could affect the Return on Assets (ROA) of 0.13%, which indicated that inflation had a low or insignificant effect on the Return On Assets (ROA) of Islamic banking, while the exchange rate could affect the Return on Assets (ROA) of 1.89%, which indicated that the exchange rate had a significant effect on the Return On Assets (ROA) of Islamic banking. Based on the results of this study, it concluded that the exchange rate was more dominant in influencing the Return on Assets (ROA) of Islamic banking in the short and long term.
Adiyadnya, I. N. S. dkk. (2013). Pengaruh Beberapa Variabel Ekonomi Makro Terhadap Profitabilitas dan Return Saham Pada Industri Perbankan di BEI. EJurnal Ekonomi Dan Bisnis Universitas Udayana, 3, 2579–2608.
Alim, S. (2013). Analisis Pengaruh Inflasi dan BI Rate Terhadap Return on Asset (ROA) Bank Syariah di Indonesia. Jurnal Modernisasi, 10(3), 201–220.
Antonio, M. S. (2001). Bank Syariah dari Teori ke Praktek. Yogyakarta: Gema Insani.
Dahlan, A. (2012). Bank Syariah: Teoritik, Praktik, Kritik. Yogyakarta: TERAS.
Darmadi, H. (2013). Metode Penelitian Pendidikan dan Sosial. Bandung: Alvabeta.
Dendawijaya, L. (2009). Manajemen Perbankan. Jakarta: Ghalia Indonesia.
Dewi, O. R. (2018). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Inflasi, BI Rate dan Kurs terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia Periode 2013-2017.
Skripsi Fakultas Ekonomi dan bisnis Islam Universitas Islam Negeri Raden Intan Lampung.
Dwijayanthy, F. (2009). Analisis Pengaruh Inflasi , BI Rate , dan Nilai Tukar Mata Uang terhadap Profitabilitas Bank. 3(2), 87–98.
Enders, W. (2004). Aplied Economic Time Series. New York: ohn Willey & Sons Inc.
Fatma, L. (2019). Pengaruh Inflasi dan Nilai Tukar Mata Uang Asing Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia. In Skripsi Universitas Islam Negeri Sumatra Utara Medan.
Geovani, I., Nurkhotijah, S., Kurniawan, H., Milanie, F., & Ilham, R. N. (2021). JURIDICAL ANALYSIS OF VICTIMS OF THE ECONOMIC EXPLOITATION OF CHILDREN UNDER THE AGE TO REALIZE LEGAL PROTECTION FROM HUMAN RIGHTS ASPECTS: RESEARCH STUDY AT THE OFFICE OF SOCIAL AND COMMUNITY EMPOWERMENT IN BATAM CITY. International Journal of Educational Review, Law And Social Sciences (IJERLAS), 1(1), 45-52.
Hasibuan, M. (2006). Manajemen Perbankan. Jakarta: Bumi Aksara.
Hidayati, A. N. (2014). Pengaruh Inflasi, BI rate dan Kurs Terhadap Profitabilitas Bank Syariah. AN-NISBAH, 01(46).
Ikshsan, I. (2014). Analisis Vector Auto Regresion (VAR) untuk Melihat Hubungan Kausalitas Antara Variabel- Variabel Ekonomi di Sulawesi Selatan. Skripsi Universitas Islam Negeri Alaudidin Makassar.
Ilham, R. N., Sinaga, S., Putri, D. E., Sinta, I., & Fuadi, F. (2021). EFEK DARI LEVERAGE DAN UKURAN PERUSAHAAN DALAM MEMENGARUHI TINGKAT PROFITABILITAS. JURNAL ILMIAH EDUNOMIKA, 5(02).
Juliansyah, Y. M. dan H. (2019). Pengaruh Inflasi , Pengeluaran Pemerintah dan Ekspor Terhadap Pertumbuhan Ekonomi di Indonesia. Jurbal Ekonomi Regional Unimal, 02(April), 37–50.88
Karim, A. (2004). Bank Islam: Analisis Fiqh dan Keuangan. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.
Karim, A. (2006). Bank Islam: Analisis Fiqh dan Keuangan. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.
Karim, A. (2008). Ekonomi Makro Islami. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Kasmir. (2008). Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya. Jakarta: Raja Grafindo Persada.
Khaerunnisa, A. (2019). Analisis Pengaruh Kondisi Makro Ekonomi Terhadap Perubahan Laba Operasional Pada Bank Umum Syariah Tahun 2016-2018. In Skripsi Universitas Islam Negeri Walisongo Semarang.
Lailiyah, N. H. (2017). Analisis Pengaruh Inflasi, BI Rate dan Nilai Tukar Mata Uang Asing Terhadap Profitabilitas Pada Bank BRISyariah Periode 2011-2015. In Skripsi Institut Agama Islam Negeri Surakarta.
Madura, J. (2009). International corporate Finance, Keuangan Perusahaan International (Edisi Ke 8). Jakarta: Salemba Empat.
Marimin, A. dkk. (2015). Perkembangan Bank Syariah di Indonesia. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 01, 75–87.
Marwansyah, S. R. dan S. (2019). Pengaruh Inflasi, BI Rate, CAR, NPL, BOPO Terhadap Profitabilitas Pada Bank Bumn. Jurnal Mantik Penusa, 3(1), 117–122.
Mishkin, F. S. (2008). Ekonomi Uang, Perbankan dan Pasar Keuangan (Buku 1. Ed). Jakarta: Salemba Empat.
Mufidhoh, U. dkk. (2017). Analisis Pengaruh Inflasi, Suku Bunga dan Nilai Tukar Terhadap Kinerja Bank Syariah BUMN (Periode 2014-2017). 1, 71–90.
Muhammad. (2005). Manajemen Bank Syariah. Yogyakarta : UPP AMPY YKPN.
Muliati, F. A. dan L. (2019). Analisis Pengaruh Inflasi Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Devisa di Indonesia. 2017.
Nasir, M. dkk. (2016). Analisis Variabel Makroekonomi terhadap Indeks Saham Syariah Indonesia dengan Metode Pendekatan Vector Autoregression. JURNAL EKONOMI DAN BISNIS, 15(1), 53–63.
Nopirin. (2009). Ekonomi Moneter (Edisi Satu). Jakarta: Penerbit BPFE.
OJK. (2021). Sejarah Perbankan Syariah.89
Pebruary, S. dan S. A. W. I. (2017). Analisa Faktor Makro Ekonomi Terhadap Return On Asset Perbankan Syariah (Studi Kasus Bank Mandiri Syariah). JJI, 2, 73–88.
Pohan, A. (2008). Potret Kebijakan Moneter Indonesia. Yogyakarta: PT. RAJAGRAFINDO PERSADA.
Revalma, A. P. (2019). Pengaruh Inflasi, Kurs dan BI Rate Terhadap Profitabilitas (Studi Kasus Pada Bank Umum Syariah di Indonesia Tahun 2014 - 2018). In Skripsi Institut Agama Islam Negeri Purwokerto.
Rivai, A. (2017). Risiko Pembiayaan Murabahah dan Musyarakah Pada Profitabilitas
Bank Umum Syariah. Jurnal Ekonomi Syariah Dan Filantropi Islam, 1(2), 189– 197. https://doi.org/10.22236/alurban
Rosanti, N. (2019). Analisis Pengaruh Kurs Rupiah, Inflasi dan BI Rate Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia Tahun 2015-2018. In Skripsi Institut Agama Islam Negeri (IAIN) Salatiga.
Sahara, A. Y. (2013). Analisis Pengaruh Inflasi, Suku Bunga BI dan Produk
Domestik Bruto Terhadap Return on Asset (ROA) Bank Syariah di Indonesia. Jurnal Ilmu Manajemen, 1, 149–157.
Sucahyo, I. B. (2008). Analisis hubungan suku bunga SBI, pertumbuhan ekonomi, dan financial depening di indonesia. Skripsi. Fakultas Ekonomi Universitas Airlangga. Surabaya., 69.
Sugiyono. (2013). Metode Penelitian Bisnis (Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif dan R&D), Cet. Ke-11. Bandung: Alvabeta.
Sugiyono. (2015). Metode Penelitian Pendidikan (Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif dan R dan D). Bandung: CV Alvabeta.
Suhel. (2008). Analisis Model Vector Auto Regression (Var) Terhadap Hubungan
Antara Pertumbuhan Ekonomi Dengan Penanaman Modal Asing (Pma) Di Indonesia. Jurnal Ekonomi Pembangunan, 6, No. 2, 96–113.
Sukirno, S. (2006a). Ekonomi Pembangunan: Proses, Masalah dan Dasar Kebijakan
(Edisi Kedu). Jakarta: Penerbit Prenada Media Group.
Sukirno, S. (2006b). Teori Pengantar Ekonomi Makro. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.
Sunariyah. (2004). Pengantar Pasar Modal. Jakarta: UUP AMP LPFE UI.
Swandayani, D. M. dan R. K. (2012). Pengaruh Inflasi, Suku Bunga, Nilai Tukar Valas Dan Jumlah Uang Beredar Terhadap Profitabilitas Pada Perbankan90
Syariah Di Indonesia Periode 2005-2009. AKRUAL: Jurnal Akuntansi, 3(2), 147–166.
https://journal.unesa.ac.id/index.php/aj/article/view/279/149
Syah, A. T. (2018). Pengaruh Inflasi, BI Rate, NPF, dan BOPO Terhadap
Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal Ekonomi Islam, 6(1), 133–153.
Syaichu, E. S. W. dan M. (2013). Analisis Pengaruh Suku Bunga, Inflasi, CAR, BOPO, NPF Terhadap Profitabilitas Bank Syariah. Journal of Management, 2(2), 1–10.
Welta, F. dan L. (2017). Pengaruh CAR, Inflasi, Nilai Tukar Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Syariah. 1(1), 85–100.
www.bi.go.id
www.bps.go.id
www.ojk.go.id
